El pueblo fue fundado por Pedro Palacios, propietario de tierras en esta zona, posiblemente motivado por las experiencias colonizadoras de la cercana Esperanza. Encargó el proyecto a José Palacios, quien recibió la aprobación de la traza el 7 de junio de 1883, fecha en la que se conmemora la fundación del pueblo. El nombre original era El Ombú, por un ejemplar de ombú que había en la plaza, aunque luego tomaría el nombre de María Luisa; se cree que por ser el nombre de una de sus hijas, nombre que también tomó la estación de ferrocarril.